미국 ETF를 공부하다 보면 가장 많이 등장하는 ETF 중 하나가 QQQ입니다.
그런데 조금 더 찾아보면 QQQM이라는 ETF도 보입니다.
이름도 비슷하고 둘 다 나스닥100에 투자하는 ETF라서 처음에는 “둘 중 아무거나 사면 되는 것 아닌가?”라는 생각이 들 수 있습니다.
결론부터 말하면 QQQ와 QQQM은 같은 지수를 추종하지만 목적이 조금 다릅니다.
이번 글에서는 QQQ와 QQQM의 차이, 수수료, 거래량, 장기투자에서는 무엇이 더 적합한지 공식 자료를 기준으로 정리해보겠습니다.
QQQ와 QQQM은 같은 ETF일까?
가장 먼저 알아야 하는 부분입니다.
QQQ와 QQQM은 모두 Nasdaq-100 Index를 추종합니다.
Nasdaq 공식 자료에 따르면 Nasdaq-100은 나스닥 시장에 상장된 비금융 대형 기업 100개로 구성된 지수입니다.
즉 두 ETF 모두 애플, 마이크로소프트, 엔비디아, 아마존, 메타, 브로드컴 같은 대형 기술기업에 투자합니다.
쉽게 정리하면
QQQ = 나스닥100 ETF
QQQM = 같은 나스닥100 ETF
입니다.
투자 대상 자체는 동일합니다.
QQQ란?
QQQ의 정식 이름은 Invesco QQQ Trust입니다.
1999년 3월 10일 상장된 ETF로, 미국에서 가장 거래량이 많은 ETF 가운데 하나입니다.
Invesco 공식 자료에 따르면 QQQ는 Nasdaq-100 Index의 성과를 추종하도록 설계됐습니다.
현재 Expense Ratio는 0.20%입니다.
QQQ는 오랜 역사와 높은 거래량 때문에 개인투자자뿐 아니라 기관투자자와 옵션 거래에도 많이 활용됩니다.
QQQM이란?
QQQM의 정식 이름은 Invesco NASDAQ 100 ETF입니다.
2020년 10월 13일 상장됐으며, 역시 Nasdaq-100 Index를 추종합니다.
QQQM의 Expense Ratio는 0.15%입니다.
즉 투자 대상은 QQQ와 같지만 운용보수가 더 낮은 상품입니다.
Invesco는 QQQM을 장기 보유 목적의 투자자를 위한 ETF로 소개하고 있습니다.
QQQ와 QQQM의 가장 큰 차이
결론부터 말하면 차이는 크게 세 가지입니다.
| 구분 | QQQ | QQQM |
|---|---|---|
| 추종 지수 | Nasdaq-100 | Nasdaq-100 |
| 운용사 | Invesco | Invesco |
| 설정일 | 1999년 | 2020년 |
| 총보수(Expense Ratio) | 0.20% | 0.15% |
| 거래량 | 매우 많음 | QQQ보다 적음 |
| 주요 목적 | 거래·옵션 활용 | 장기 보유 |
가장 눈에 띄는 차이는 수수료와 거래량입니다.
수수료 차이는 얼마나 날까?
QQQ의 Expense Ratio는 0.20%입니다.
QQQM은 0.15%입니다.
차이는 0.05%포인트입니다.
숫자로 보면 작아 보일 수 있지만 장기투자에서는 비용도 계속 발생합니다.
예를 들어 1,000만원을 투자하면 단순 계산 기준으로 연간 비용 차이는 약 5,000원 수준입니다.
즉 큰 차이는 아니지만 장기간 투자에서는 누적될 수 있습니다.
거래량은 왜 중요한가?
QQQ는 미국 ETF 가운데 거래량이 매우 많은 ETF입니다.
거래량이 많으면 일반적으로 매수·매도가 빠르고 매수호가와 매도호가 차이(스프레드)가 좁은 편입니다.
반면 QQQM도 거래는 충분히 이루어지지만 거래량은 QQQ보다 적습니다.
다만 장기 적립식 투자자라면 QQQM의 거래량도 일반적인 매매에는 충분한 수준입니다.
수익률은 QQQ가 더 높을까?
많은 사람들이 궁금해하는 부분입니다.
결론은 장기적으로 거의 동일합니다.
두 ETF 모두 같은 Nasdaq-100 Index를 추종하기 때문입니다.
차이가 발생한다면 주로
- 운용보수
- 추적오차
- 거래 비용
등에서 아주 조금 발생할 수 있습니다.
즉 QQQM이 다른 종목에 투자해서 수익률이 더 높은 ETF는 아닙니다.
그럼 왜 QQQM을 만들었을까?
Invesco는 QQQM을 장기투자 목적의 ETF로 출시했습니다.
QQQ는 거래량이 많고 옵션 거래 등 다양한 투자 목적에 활용됩니다.
반면 QQQM은 같은 지수를 추종하면서도 장기 보유 투자자를 위한 저비용 ETF라는 성격을 가지고 있습니다.
쉽게 말하면
QQQ = 거래하기 편한 ETF
QQQM = 오래 들고 가기 위한 ETF
라고 이해하면 됩니다.
장기투자라면 QQQM이 더 좋은 걸까?
여기서는 투자 목적이 중요합니다.
장기 적립식 투자라면
QQQM은 운용보수가 조금 더 낮습니다.
같은 Nasdaq-100에 투자한다면 비용을 조금이라도 줄이고 싶은 투자자에게는 장기 보유 목적의 선택지가 될 수 있습니다.
자주 매매하거나 옵션을 활용한다면
QQQ는 거래량과 유동성이 더 풍부한 ETF입니다.
따라서 거래 중심 투자자들은 QQQ를 더 많이 활용하는 경우가 있습니다.
QQQ와 QQQM을 같이 사면 의미가 있을까?
개인적으로는 굳이 같이 살 필요는 없다고 생각합니다.
이유는 간단합니다.
두 ETF 모두 같은 Nasdaq-100 Index를 추종하기 때문입니다.
QQQ와 QQQM을 동시에 보유한다고 해서 분산투자가 되는 것은 아닙니다.
오히려 같은 기업의 비중을 중복해서 보유하는 구조가 됩니다.
개인적으로 생각해보면
여기부터는 개인적인 의견입니다.
저라면 장기투자를 목적으로 새롭게 매수한다면 QQQM을 먼저 비교해볼 것 같습니다.
이유는 투자 대상이 동일한 상황에서 비용이 조금 더 낮기 때문입니다.
반대로 이미 QQQ를 오래 보유하고 있다면 수수료 차이만으로 굳이 갈아탈 필요는 없다고 생각합니다.
매매 과정에서 세금이나 거래 비용이 발생할 수도 있기 때문입니다.
QQQ vs QQQM 한눈에 비교
마무리
QQQ와 QQQM은 같은 Nasdaq-100 Index를 추종하는 ETF입니다.
따라서 투자하는 기업은 사실상 동일합니다.
차이는 수수료와 ETF의 활용 목적에 있습니다.
QQQ
- Nasdaq-100 추종
- 거래량이 매우 많음
- Expense Ratio 0.20%
QQQM
- Nasdaq-100 추종
- 장기 보유 목적
- Expense Ratio 0.15%
따라서 장기투자라면 QQQM을 먼저 비교해볼 수 있고, 거래 활용도가 중요하다면 QQQ를 고려할 수 있습니다.
가장 중요한 점은 QQQ와 QQQM은 서로 다른 성장주 ETF가 아니라 같은 지수를 추종하는 ETF라는 사실입니다. 장기투자에서는 수수료와 투자 목적을 함께 비교하는 것이 더 중요합니다.